Интересный взгляд на программы стимулирования ФРС США.
Федеральная резервная система является Центральным финансовым органом Соединенных Штатов Америки. Помимо основных функций центрального банка, ФРС, также отвечает за печатание долларов США.
Основная цель ФРС поддержание ценовой стабильности и развитие рынка труда.
ФРС (как и другие мировые центральные банки) проводила эмиссию денег (печать) маскируясь под различными причинами, в том числе необходимости количественного смягчения (QE 1, 2, и 3), LTRO, SMP, TWIST, TARP и TALF для того, чтобы снизить безработицу и стимулировать рост экономики. Эта статья объясняет, в чем неудача текущей схемы ФРС и почему напечатанные деньги доходят до банков, но не доходят до обычных людей.
100 долларов США – самая подделываемая купюра мира. Провоцирует мир к движению.
10 000 долларов США – достаточно для того, чтобы отлично провести отпуск или купить подержанный автомобиль.
Примерно годовая зарплата среднестатистического человека.
1 000 000 долларов США – не такая уж и большая кучка, как вы думали, не правда ли?
Тем не менее, это 92 года работы для среднестатистического человека на земле.
100 000 000 долларов США достаточно для того, чтобы обеспечить работой 2 000 работников с з/п 50 000 долларов в год.
Для сравнения, ниже нарисованы 2000 безработных людей.
Как было сказано выше, мандатом ФРС является поддержание стабильности цен и низкого уровня безработицы. ФРС печатает деньги полагаясь на теорию, что увеличение денежной массы будет способствовать экономическому росту США и выходу экономики из рецессии.
1 000 000 000 долларов США – если вы решили ограбить банк на 1 млрд. долларов вам определенно понадобится помощь. Вес 1 млн. долларов около 10 кг, вес 1 млрд. долларов 10 тонн.
ФРС имеет бездну денег в своем распоряжении. Это, возможно, самый мощный институт в мире, так как ФРС имеет возможность печатать основную резервную валюту мира – доллар США. ФРС при желании может разрушить мировую экономику путем простого изменения процентной ставки (ставки по федеральным фондам), как в ’07 / ’08.
Как происходит печатание денег: новые деньги, будь это просто номера на компьютере, или бумажные деньги, это всегда дорого. Федеральная резервная система должна иметь систему распространения новых напечатанных денег. ФРС использует для этого схему выкупа существующих долгов, в сущности покупку кредитов. Эта система устраивает и банки, так как компенсирует им деньги, которые они отдали клиентам в кредит.
Кредиты считаются “активами”, потому что они приносят проценты. Существуют различные виды кредитов (активов), ФРС также покупает через свои программы также и Правительственные кредиты (казначейские векселя, ценные бумаги, облигации и т.д.), MBS (ипотечных ценных бумагах, ипотечные кредиты), студенческие кредиты, кредитные карты, автокредиты и многое другое.
Федеральная резервная система является частной собственности и, соответственно, не несет ответственности правительства, или кого-либо, кроме, его 300 частных держателей акций.
Это может показаться странным, но школах не даются знания о процессе печатания денег, поэтому у многих людей полностью отсутствует понимание того, как работает система. Экономические учебники на сегодняшний день являются кейнсианской теории, основаной пропогандой которых явлется то, что печатание денег позитивно отражается на экономике. Они написанны крупными корпорациями, такими как McGraw Hill – которые принадлежат банкам. Банки получают очень хорошую выгоду от этой системы, и от того, что население не понимает ее.
Вы смотрите на чуть более $ 13 миллиардов долларов, которые готовятся к транспартировки.
Размер каждого поддона 100 миллионов долларов, а вес ровно 1 тонна (без поддона).Грузовики собираются вести 20 тонн наличных.
Количественное смягчение 3 (QE3) – причудливое название для денежных операций печати.
40 миллиардов долларов каждый месяц в 2012 году
В сентябре 2012 года Федеральная резервная система начала свою третью QE программы экономического стимулирования.
В рамках этой программы ФРС до конца 2012 года будет покупать MBS на $ 40 млрд в месяц с рынка, таким образом вливая новые деньги в экономику.
$ 40 млрд в месяц это 9600000 рабочих мест с з/п в $ 50,000 / год. К сожалению, столь грандиозная схема замыкается. Вновь напечатанные деньги, как предпологает ФРС, не идут потребителю. Они остаются в банках, которые инвестируют новые деньги в акции для получения быстрой прибыли. Деньги не идут в секторы бизнеса.
В 2013 году Федеральная резервная система увеличет объем печати новых денег с $ 40 до $ 85 млрд. в месяц, покупая ежемесячно MBS на $ 40 млрд. и Казначейские облигации сроком 10-30 лет на 45 млрд. долларов. Таким обозом, ФРС монетизирует примерно половину дефицит бюджета США в 2013 году.
Это эквивалентно до 20,4 млн. рабочих мест в год, с з/п $ 50,000 / год.
Баланс ФРС на конец 2012 года:
ФРС по состоянию на 2012 год владеет облигациями в размере 27,2% от всего рынка облигаций США.
Экономическая модель ФРС в настоящее время сломлена. Несмотря на то,что ФРС в сентрябре предсказывал ”Взрывную инфляцию”, в реальности этого не произошло.
Одна из причин, того почему ожидания ФРС не оправдались это теневая банковская система, место, где кредитные деньги созданы банками, для банков и не входит реальный сектор экономики. В связи с этим она зашищена от факторов вызывающих инфляцию.
Теневая банковская система заемных средств возникла с 2008 . Когда новые деньги поступают от ФРС, они идут а акции минуя потребителя для получения быстрой прибыли, провоцируя рост индексов.
Федеральная резервная система должна печатать по меньшей мере $ 3,9 трлн больше, прежде чем теневая банковская система стабилизируется.
Добро пожаловать на Уолл-стрит, столицу свободного рынка.
$ 160 млрд. в 2012 составили бонусы банкиров Уолл-стрит.
80 полуприцепов грузовых автомобилей, а также погрузчиков упорно трудятся, чтобы выгрузить 40 млрд. долл. США в 2012 / месяц программы стимулирования (QE3) в штаб-квартиры крупнейших банков США:
JP Morgan Chase, Citibank, Банк Америки, Goldman Sachs, HSBC, Wells Fargo, Morgan Stanley, State Street финансовой и Банк Нью-Йорк Меллон.
Пакет стимулирующих мер (QE3) в размере $ 1020 миллиардов долларов был красиво уложен на правой стороне, в ожидании 2013 года.
Каждый новый экономический импульс печатания денег (QE1, QE2, QE3) имеет уменьшающий эффект на экономику. Это очень похоже на уровни Фибонначи. Федеральная резервная система в настоящее время попала в вечный цикл, ФРС должнно напечатать больше денег только для поддержания фондового рынка, не говоря уже об инфляции. .
Деньги которые печатаются ФРС преднозначены для народа, но идут непосредственно в банки, далее направляются на фондовый рынок, раздувая стоймость активов. Это и толкает Dow Jones Industrial Average и S & P выше, но не приводит к увеличению найма и, прежде всего потребительских расходов, хотя это и является одной из основных движущих сил экономики США.
